債券投資回報率怎麼算

A. 債券收益率的幾種計算方式

券的收益水平通常用到期收益率來衡量。到期收益率是指以特定價格購買債券並持有至到期日所能獲得的收益率。它是使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率。
計算到期收益率的方法是求解含有折現率的方程，即：
購進價格=每年利息x年金現值系數+面值x復利現值系數
v=i*(p/a,i,n)+m*(p/s,i,n)
式中：v—債券的價格
i—每年的利息
m—面值
n—到期的年數
i—折現率
衡量債券收益率的指標主要有票面收益率，當期收益率，到期收益率
票面收益率=
（票面額-發行價）/發行價*債券期限*100%
當期收益率=（債券面額*票面收益率）/債券市場價格*100%
持有期間收益率=（出售價格-購入價格）/購入價格*持有期間*100%

B. 計算出債券的投資回報率

年底債券價格=55/1.02+1055/1.02^2=1067.96

投資回報率=(1067.96+55-1056.03)/1056.03=6.34%

C. 如何計算債券投資收益率

購買債券的目的是獲得投資收益，計算投資收益率就是選擇債券過程中的必然步驟。而根據債券的票面利率不同，共有三種計算投資收益率的方法。

1．年利率為單利的債券債券投資收益率是指在一定時期內購買債券的收益與投資額的比率。當一個投資者在市場以價格P購買某一種面值為M、利率r（單利）、期限為N、待償期（離到期的時間）為n且到期一次償還本息的既發債券時，對於每一單位的債券來說，到期收益為M（1＋rN），現在的投入為P，故其總收益為M（1＋rN）—P，其總收益率為［M（1＋rN）—P］/P，因該債券離到期的時間還有n年，則其年平均投資收益率R的計算公式就為：
R＝［M（1＋rN）—P］/Pn（1）
當投資者購買發行的新債時，若債券的發行價格和面值相同，則此時債券的投資收益率就是債券的票面利率。若發行價格高於（或低於）面值，則債券的投資收益率就會低於（或高於）票面利率。
若購買的是分期付息的債券時，因只有待償期的利息收入，其投資收益率的計算公式為：
R＝［M（1＋rn）—P］/Pn

2．折價發行的債券有些債券在票面上並不標明利率，而在債券期滿時根據票面值一次償還本息，這樣的債券往往都是採取折價的方法發行，其收益率的計算公式為：
R＝（M—P）/Pn（2）
如購買的是既發債券，其收益率的計算公式為：
R＝（M—P）/Pn

3．年利率為復利的債券當投資者以價格P購買年利率為復利r、面值為M、期限為N、待償期為n的債券時，該債券的期滿收益為M（1＋r）
N－P，現在的投入為P，故其投資收益率R（復利）的計算公式為：
若將投資收益率轉化為單利，其計算公式為：
若將折價發行債券的收益率轉為復利，其計算公式為：
賣出債券時，其投資收益的計算較為簡單，設買入債券時的價格為P1，賣出債券時的價格為P，在債券持有期n的利息收入為L，則投資收益率R的計算公式為：
R＝（P1＋LHP）AP·n1

D. 債券的實際收益率怎麼算公式是什麼

1、債券的實際收益率（Yield to Maturity，YTM），指的是這樣一種利率，即它是使某項投資或金融工具未來所能獲得的收益的現值等於其當前價格的利率。到期收益率是衡量利率最為精確的標准。

2、就債券而言，債券實際收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益（包括利息收入和資本損益）與買入債券的實際價格的比率。因此，債券的到期收益率按單利計算的公式為到期收益率=（票面利息+本金損益）/市場價格。

3、當息票利率高於折現率時，債券市場價值大於面值（溢價發行）。息票率小於折現率時債券市場價值小於面值（折價發行）。

(4)債券投資回報率怎麼算擴展閱讀：

決定債券收益率的因素摘要

1、政府債務違約。

如果市場擔心政府債務違約的可能性，他們可能會要求更高的債券收益率以彌補風險。如果他們認為一個國家不會違約但是安全，那麼債券收益率將相對較低。值得一提的是，發達經濟體的債務違約相對較少（歐元區除外）

2、私營部門儲蓄。

如果私營部門的儲蓄水平很高，那麼對債券的需求往往會更高，因為它們是利用儲蓄的好方法，而且收益率相對較低。在不確定和低增長期間，儲蓄往往會增加。

3、經濟增長前景。

債券是股票和私人資本等其他形式投資的替代品。如果經濟增長強勁，那麼股票和私人投資的前景會有所改善，因此債券的吸引力相對較小，收益率也會上升。

4、經濟衰退。

同樣，經濟衰退往往會導致債券收益率下降。這是因為，在不確定和負增長時，人們寧願擁有政府債券的安全性 – 而不是風險較高的公司股票。

5、利率。

如果中央銀行降低基準利率，這也會降低債券收益率。較低的銀行存款利率使人們尋找政府債券等替代品。

6、通貨膨脹。

如果市場擔心通脹，那麼通脹就有能力降低債券的實際價值。如果你現在借到1000英鎊，但未來10年的通貨膨脹率為20％，那麼1000英鎊的債券價值將迅速下降。因此，較高的通貨膨脹將減少對債券的需求並導致更高的債券收益率。

E. 債券的收益率怎麼計算

一年期國開債：5日均值收益率2.6162%，10日均值收益2.5795%，15日均值收益2.5601%，20日均值收益率2.5594%。
三年期國開債：5日均值收益率3.1976%，10日均值收益3.1812%，15日均值收益3.1799%，20日均值收益率3.1549%。
五年期國開債：5日均值收益率3.4952%，10日均值收益3.4734%，15日均值收益3.4767%，20日均值收益率3.4607%。
七年期國開債：5日均值收益率3.8261%，10日均值收益3.808%，15日均值收益3.8113%，20日均值收益率3.8019%。
十年期國開債：5日均值收益率3.6382%，10日均值收益3.6263%，15日均值收益3.6437%，20日均值收益率3.6481%。
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》

F. 債券回報率的計算

債券的回報率計算方法人們投資債券時，最關心的就是債券收益有多少。為了精確衡量債券收益，一般使用債券收益率這個指標。債券收益率是債券收益與其投入本金的利率，通常用年率表示。債券收益不同於債券利息。債券利息僅指債券票面利率與債券面值的乘積。但由於人民在債券持有期內，還可以在債券市場進行買賣，賺取價差，因此，債券收益除利息收入外，還包括買賣盈虧差價。

決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面值和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：
債券收益率=（到期本息和-發行價格/發行價格*償還期限）*100%
由於債券持有人可能在債務償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券持有期間的收益率。各自的計算公式如下：
債券出售者的收益率=（賣出價格-發行價格+持有期間的利息/發行價格*持有年限）*100%
債券購買者的收益率=（到期本息和-買入價格/買入價格*剩餘期限）*100%
債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息/買入價格*持有年限）*100%
如某人於1995年1月1日以102元的價格購買了一張面值為100元、利率為10%、每年1月日支付一次利息的1991年發行5年期國庫券，並持有到1996年1月1日到期，則：
債券購買者收益率=[（100+100*10%-102）/102*1]*100%=7.8%
債券出售者的收益率=（102-100+100*10%*4/100*4）*100%=10.5%
再如某人於1993年1月1日以120元的價格購買了面值為100元、利率為10%、每年1月1日支付一次利息的1992年發行的10年期國庫券，並持有到1998年1月1日以140元的價格賣出，則債券持有期間的收益率=（140-120+100*10%*5/120*5）*100%=11.7%。
以上計算公式沒有考慮把獲得的利息進行再投資的因素。把所獲利息的再投資收益計入債券收益，據此計算出來的收益率，即為復利收益率。

G. 債券入門投資者必看，債券的收益率應該怎麼算

1、計算期為一年，求短期債券收益率（不考慮時間價值）
收益率K= (售價-買價+利息）/ 買價=（980-900+1 000*5.5%）/900=15%
2、屬於一次還本付息不計復利的估價模型
一次還本付息、單利計算的存單式債券
V = F*(1+ i · n)/ (1+K)n （註：最後一個n表示n次方） = F*(1+ i · n) · (P/F,K,n)
所以(1+K)n = F*(1+ i · n)/ V=1000*（1+8%*5）/1000=1.4
k=1.4開5次方-1=6.96%
或者： (P/F,K,5)=V/F*(1+ i · 5)=1000/1000*（1+8%*5）=1/1.4=0.7143
查復利現值系數表得：（P/F,7%,5)=0.7130 （P/F,6%,5)=0.7473
用插值法計算：（k-6%）/（7%-6%）=（0.7143-0.7473）/（0.7130-0.7473）
解得：k=[（-0.033）/（-0.0343）]*1%+6%=0.96%+6%=6.96%