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廣發證券反並購

發布時間:2021-04-15 18:53:11

❶ 華泰聯合證券和廣發證券並購業務哪個好

廣發證券並購業務介紹:
1、積極嘗試業務創新。在多個並購項目中運用創新手段,為交易各方降低交易成本、規避交易風險、加快交易進度進行了有益嘗試。
2、海量客戶資源網路。經過20多年的發展,我們積累了眾多上市及非上市公司客戶資源,所涉行業廣泛,有利於幫助客戶迅速對接目標資源,實現並購市場的資源優化配置。
3、新興行業優勢積累與戰略客戶持續服務並重。近年來,我們作為財務顧問在TMT、大健康、大消費、新能源等新興行業參與了多個重大資產重組項目,市場影響力卓著。與此同時,在大型戰略客戶服務方面,我們不斷豐富服務內容,優化服務質量,與客戶共同成長。
具體情況您也可通過我司官網查詢,網址:www.gf.com.cn

❷ 分析中信證劵對廣發證劵的收購案,廣發證劵採用了哪些方式進行反收購

中信證劵對廣發證劵的收購案,廣發證券主要有以下幾項對策:
1)內部團結一致。
廣發證券內部員工,普遍比較反感中信證券收購,加上廣發高管推出員工持股,使得員工團結一致。
2)對外主動溝通
廣發證券在中信證券披露准備收購廣發後,積極聯絡政府和媒體,使得外部環境比較寬松。
3)主要股東關系良好
廣發的遼寧成大、吉林敖東與廣發管理層一直關系融洽,這也是中信證券收購的難題。

❸ 中信證券收購廣發證券的策略是什麼要達到什麼樣的收購目的

中信一直在考慮收購廣發,所以是在廣發的股東可以轉讓股份的2004年7月後馬上提出收購。有據可查的是,廣發員工集資設立「吉富公司」擬收購廣發部分股權,吉富的繳款日是在8月15日到20日,中信向廣發的全體股東發出書面收購要約也正是在這5天,所以並不存在「廣發股東主動要求中信收購,中信才考慮收購」的情況。

大家都很清楚,股東如果要出售股權,主要考慮的是價格,沒有必要向特定的公司轉讓。所以說,中信高層公開地自欺欺人,很有點日本人自稱「東北地區人民主動要求日本統治」的意味,這一點讓人恥笑,這種不誠實的公開表態,不該是一個大公司應有的表現。中信證券融資委員會的主任是德地立仁,日本人,希望這件事不是他帶著不可告人的目的策劃的。

客觀的說,證券公司強強聯合,是有利於中國的券商面對國際大行競爭的,也是有利於中國證券市場的。但是如果達不到這個目的,就是兩敗俱傷的結果。

❹ 廣發證券出大事了,手上還持有廣發證券股票的還有救嗎

股市一直都是不可捉摸的,既然加入就應該做好有好有壞的准備。如果有機會就盡快轉手,實在沒有辦法也就坦然接受。

❺ 反並購案例

反並購策略案例——廣發VS中信

事件經過

2004年9月1日,中信證券召開董事會,通過了擬收購廣發證券股份有限公司(下稱「廣發證券」)部分股權的議案。9月2日,中信證券發布公告,聲稱將收購廣發證券部分股權。一場為期43天、異彩紛呈的收購和反收購大戰,就此拉開了帷幕。

9月4日,廣發證券實施員工持股計劃的目標公司深圳吉富創業投資股份有限公司(下稱「深圳吉富」)成立。9月6日,中信證券發布擬收購廣發證券部分股權的說明,稱收購不會導致廣發證券重大調整,不會導致廣發證券注冊地、法人主體,經營方式及員工隊伍的變更與調整。9月10日,深圳吉富以每股1.16元的價格率先收購雲大科技持有的廣發證券3.83%股權。9月15日,深圳吉富按每股1.20元的價格受讓梅雁股份所持有的廣發證券8.4%的股權,此時,深圳吉富共持有廣發證券12.23%股權,成為第四大股東。

面對廣發證券的抵抗,9月16日,中信證券再一次重拳出擊, 向廣發證券全體股東發出要約收購書,以1.25元/股的價格收購廣發股權,使出讓股東的股權在評估值基礎上溢價10%-14%,以達到收購股權51%的目的。

9月17日,原廣發證券第三大股東吉林敖東受讓風華高科所持有2.16%廣發證券股權,增持廣發證券股權至17.14%,成為其第二大股東。9月28日,吉林敖東再次公告受讓珠江投資所持廣發證券10%股權,至此,吉林敖東共持有廣發共計27.14%的股權。同日,原廣發證券第一大股東遼寧成大公告,受讓美達股份所持有的廣發證券1.72%的股權,至此遼寧成大共計持有廣發證券27.3%的股權,繼續保持第一大股東地位。此時,遼寧成大、吉林敖東與深圳吉富共同持有廣發證券66.67%的股權,三者構成的利益共同體的絕對控股地位已不可動搖。

10月14日,因無法達到公開收購要約的條件,中信證券發出解除要約收購說明。至此,歷時43天的反收購大戰,以廣發證券的成功畫上了圓滿的句號。

收購動機分析

廣發證券在全國各地擁有78家證券營業部,其中廣東47家。中信證券本身的營業部主要分布於北京、上海、江蘇、廣東和山東,若能收購廣發,則中信在東南沿海各省市的競爭力將大幅提高。

此外,廣發的投行部門也頗具實力,2002年,股票發行總家數、總金額分別名列第1位和第2位,國債承銷在證券交易所綜合排名第7位。2003 年,股票發行總家數名列全國同業第4位。收購可以大大加強中信證券的綜合實力。同時,廣發的人才和市場聲譽也是一筆巨大的無形資產,對中信具有極大的吸引力。

另外,中信發現廣發的價值相對低估,通過收購廣發能夠提高自身的業績。當時,中信證券的股價雖然比最高點損失慘重,但股價仍為7元左右。而廣發證券的轉讓價格均接近其每股凈資產,約為1.2元。兩家公司的股價之比高達6倍左右,中信證券的市盈率高達150倍,PS比率(股價/每股銷售收入)也高達18倍,分別是廣發證券對應估值比率的8倍左右。

按中信當時的市凈比指標為參考,廣發證券的每股定價可達到凈資產的3.3倍,即4元左右,如按照中信證券的市盈率和PS指標看,廣發證券的每股價格則會高達8元左右。一旦廣發證券上市,則每股估計在4-8元左右,因此,只要收購價格低於每股4元,對於中信提高業績、降低估價指標和支撐股價十分有利。

反收購策略運用

根據對收購動機的分析,我們可以發現在這次收購行動中,中信是金融買家和擴張者。因此,廣發證券有針對性地採取了以下三個主要的反收購策略:實行相互持股,建立合理的股權結構;果斷啟動員工持股計劃,阻止中信收購的步伐;邀請白衣騎士,提高股價和緩解財務危機。值得注意的是,在本次反收購戰斗中,由於股東、管理層和員工高昂的鬥志和必勝的信心,沒有貿然啟用副作用很強的「毒丸」計劃和「焦土」戰略,有效地防止了兩敗俱傷的局面。

堅定的相互持股。廣發證券與遼寧成大的相互持股關系,在廣發證券反收購成功中起到了很重要的作用。廣發證券工會是遼寧成大的第二大股東,持股16.91%。遼寧成大2004年初持有廣發20%的股份,2月又從遼寧外貿物業發展公司收購了廣發約2538萬股,約佔1.3%,6月從遼寧萬恆集團收購廣發約8624萬股,約佔4.3%,至此,遼寧成大持有廣發的股份比率高達25.58%,成為廣發的第一大股東。在中信證券發出收購消息之初,遼寧成大即表示要堅定持有廣發的股權,並於9月28日受讓美達股份所持有的廣發證券1.72%的股權,這種態度給廣發證券很大的信心支持。

員工持股計劃。由於幾年前公司高層已經有員工持股的戰略意圖,並開始運作員工收購計劃,因此,吉富公司的募股非常順利。到2004年8月20日,包括廣發證券、廣發華福、廣發北方、廣發基金與廣發期貨在內五個公司的員工交納的募資就近2.5億元。當中信公布收購廣發之後,廣發證券實施員工持股計劃的目標公司——深圳吉富創業投資股份有限公司很快就召開了創立大會,並正式運作。在成立之後通過收購雲大科技與梅雁股份所持有的廣發股權,在實現自身目的的同時也有效地阻止了中信收購的步伐。

白衣騎士。在本次反收購行動中,廣發證券積極尋找白衣騎士也是反並購能夠成功的一個最主要的原因。深圳吉富在收購雲大科技與梅雁股份所持有的廣發股權之後,很快就面臨著資金的短缺。吉林敖東在這次反收購活動中,就扮演了白衣騎士的角色。吉林敖東原本是廣發證券的第三大股東,共持有廣發證券14.98%的股權,在本次反收購過程中,吉林敖東不斷增持廣發證券的股權,有力地挫敗了中信證券收購行動。

❻ 東海證券被廣發證券收購了嗎

這個沒有聽到相關的官方消息,估計你的是小道消息吧,真實性不可靠

❼ 廣發證券可以做哪些業務

廣發證券經營范圍
證券經紀;證券投資咨詢;與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;證券承銷與保薦;證券自營;證券投資基金代銷;為期貨公司提供中間介紹業務;融資融券;代銷金融產品;證券投資基金託管;股票期權做市。(依法須經批準的項目,經相關部門批准後方可開展經營活動。
這些在公司的官方網站和公司的基本資料里都有介紹。

❽ 廣發證券經歷幾次並購

十二次

❾ 廣發證券為什麼視中信證券的收購為敵意收購 根據廣發證券的反收購措施

例如,新開一間奶茶店,生意挺好,旁邊又開一家,,生意更加好,敵對關系,,,現在兩家收購合並,你說呢

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